《期貨交易策略 / StanleyKroll 》第1章 什麼叫操作策略?為什麼那麼重要?

《期貨交易策略 / StanleyKroll 》第1章 什麼叫操作策略?為什麼那麼重要?

第1篇期貨交易策略和戰術

第1章 什麼叫操作策略?為什麼那麼重要?
◎在進入市場之前必須做好一套策略﹗兼顧賺錢和賠錢的倉位。
◎順著大趨勢操作，建立較長期的倉位，才能夠持續不斷的賺錢。

◎重要的交易策略︰
(1)只有在市場展現強烈的趨勢的特徵，或者正在醞釀形成趨勢，才進場。
■找出每個市場中持續進場的主要趨勢，而且順著這個主控全局的趨勢作，要不然多觀察，不操作。

(2)順勢操作的進場點：

■前一個趨勢顯著反轉之處。

■橫向整理盤顯著向某個方向突破之時。
■主要趨勢上漲，技術性回檔遇到支撐時買入；回跌到距離最近一次上漲高點的50%(或開始回跌的第3~5天)時買入。

■主要趨勢下跌︰小反彈遇反壓時賣出；反彈到距離最近一次下跌底的50%(或開始反彈後算起第3~5天)時賣出。

(3)做順勢而為的倉位。主要上漲的趨勢中，次級賣空的倉位要輕。
(4)當所建倉位合於大勢所趨，而且市場的走勢證明趨勢對你有利，就(2)所述的技術性反彈處

(金字塔型)加碼。

(5)保持倉位不動，直到在客觀分析之後，發現趨勢已經反轉或將要反轉，這時就要平倉，而且行動要快﹗

■趨勢追蹤系統發出的趨勢反轉訊號，一路設定停損點。
■50%反趨勢操作，苗頭不對，立刻平倉。
■如果平倉行動採取的時間過早，隨後的市場走勢告訴你，行進中的主趨勢依然不變，你同樣是必須在小趨勢出現技術性反轉之處，建立「順勢而為」的倉位。

(6)如果判斷錯誤，不是原先所想像的那樣，立刻平倉﹗

■你怎麼知道你抱了個壞的倉位？你每天所做的賺賠紀錄，會很明確地告訴你事實不是如此，即使你不承認都不行。

◎應用一流的策略和可行的技術，恪守紀律，持之以恆，堅守交易策略。交易者重要的特質是紀律﹗

■商品操作的世界就跟 對奕、網球比賽、跑馬拉松、兼併其他公司一樣，要成功或勝利，既要靠技巧，也要有策略層面上的考慮。同一種技藝或同一個競賽中，就技術層面而言，參加者的資格往往十分接近，經驗也不相上下，唯一能夠區別贏家和輸家的地方，在於他們能不能持之以恆，恪守紀律，運用一流的策略和可行的戰術。
◎主要趨勢中間有起伏，萬一這個過程中，做了一些不利的倉位，要嚴格停損，控制風險。不要過渡交易。

■一些老掉牙的至理名言，像是「趨勢是你的朋友」、「認賠殺出，縮小虧損，放手讓利潤自己增加」、「一開始的虧損是最便宜的」…等等。贏家總是心無旁騖地堅守這些基本策略，而輸家卻是心無旁騖地一再避開和違背這些基本守則。
(2009/08/18)