2012年6月18日 星期一

Stanley Kroll的期貨交易策略經典名句

嘴:沒有明確的操作系統者,就請勿奢談紀律

 
Stanley Kroll的期貨交易策略經典名句
1、成功交易的最重要因素是紀律。你必須遵守紀律,服從你自己所選定的原則與交易計劃。

2、所有的交易者都知道這些原則,例如:「順勢操作」、「即時停損與獲利持續」、「不過度擴充倉量」。即使是不成功的交易者,也都知道這些原則。另一方面,少數持續獲利的贏家,都是有紀律的堅守這些基本原則

3、只要市場往有利的方向移動,交易者必須有耐心、有紀律的固守交易倉位。成功的長期交易操作,其阻礙多來自於厭倦與缺乏紀律。

4、交易者必須有良好的穩定情緒與市場觀感,以避免因自己的交易成功而熱昏過頭,或因交易失敗而情緒沮喪。縱然是堅守紀律與客觀的原則,交易者有時會面臨霉運當頭,幾乎每一筆交易都是失敗。沮喪是人之常情,但他必須加倍努力的遵守原則從事交易,因為想要翻本獲利的方法,就是遵守這些原則。

5、有句老話說:「當逆境來臨之際,也是黎明將近之時。」這也就是說,要真正考驗一個交易者的能力,必須看他如何面對損失與困境。有時候,在連續的交易失利之後,交易者應該完全了結倉位,並離開市場一段時間。之後,當他頭腦恢復清醒,俱備了積極的態度,且重新組合過自己的策略,他就可以再度進場。

2006/01//04 期貨大師Stanley Kroll來台演講內容導讀 /士官長

人生苦短,我近年已不再緊盯盤面作Short Trade(or Day Trade),判斷好國際情勢,人棄我取,簡單輕鬆。
趁部落格搬家,把文章整理整理,Short Trade大師的言論,就當成學習的紀錄。
2006/01//04      期貨大師Stanley Kroll來台演講內容導讀  /士官長
數年前,屬於趨勢型作手的期貨著名交易員史丹利.克洛爾(StanleyKroll)在來台的演講會中,講述了他在期貨市場上操作的基本法則。克洛爾認為,期貨市場交易宛如非洲叢林,當投資人進入這個叢林中,最重要的是學會生存,而
良好的風險控管就是最好的生存之道;另外,
簡化操作策略,避免複雜的策略技巧,乃是致勝的訣竅,
惟有具備這幾點基本要件才可能成為期貨市場上的常勝軍。
(Stanley_Kroll著有【期貨交易策略】,寰宇財經12,強烈建議重覆展讀)
 
「經歷這些年,我仍關心從市場獲利---獲取暴利。但在衡量巨大的財務風險、緊張情緒、寂寞、孤立、自我懷疑,甚至莫名的恐懼,自然這全是期貨操作者的經常伴侶,你不應該只以獲利為滿足,暴利必須成為你的目標。--StanleyKroll
以下是幾個演講重點整理:

不願認賠出場兵家大忌
克洛爾指出,在他的眼裡全球最好的交易員是亞洲的交易員,因為亞洲交易員不但眼明手快,而且非常積極。不過,亞洲交易員的最大致命傷卻是不肯承認錯誤,不願認賠出場,因為他們覺得這是一件非常沒面子的事情:其實不然,克洛爾認為,這種不願認賠出場的情形,便是沒有風險控管觀念的最佳例子,也是期貨交易的兵家大忌。事實上,在千萬次的交易當中並不需要每筆交易都要正確,這根本是無法做到的事情,不要在追求勝率上浪費過多的精力。因此,在大多數的交易中只要有35%40%正確,便是非常成功而且有利可圖。如何作好風險控制的工作呢?克格爾指出,不管是散戶或是基金、法人大戶,在進行期貨交易時,最多的進場資金絕對不可超過所有資金的25%,隨時保有解套和反向操作資金是風險控制的基本重要觀念。舉例來說,當你利用25%的資金進場作多時,一旦行情反時,此時剩下的資金不但可以幫助你解套,還可以趁勝追擊反手作空。

以此標準,10本就不能買賣一口臺指期,而只能操作小臺指,但卻是筆者深信的基本交易法則。我們在交易時壓力隨時有,不管是不想輸的壓力、資金壓力乃至諸多莫名其妙的壓力,士官長的經驗是,絕大部份朋友的倉位都超過能承受的範圍,只是事情還沒發生感覺不到而已。下10成多()單,只是顯露經驗淺薄,那一次你一定會遇到!只要一次就足以打掛,躺在地上爬也爬不起來。市場的不確定是唯一的確定,行情的鄰居是無情。更有甚者,把市場當做八仙樂園,當沖、波浪、沖沖樂、漲跌基本多單、短線避險空單等等諸如此類,往往都只是為了證明自己的超人能耐!來市場不是為了讓人崇拜的,只要把基本功老老實實做好。請記得,風險一定擺在第一位,然後再來談獲利。波段單子做不好,在這個市場是很難有明天的,需知波段沉穩能力是短線的基礎,但是培養短線能力卻會掏空波段能力,希望你能體會。再來有個問題經常出現在士官長的身上,身旁的朋友老是認為行情看得那麼準,但是部位為何不再做大一點,這幾趟下來不就噱爆了!等你在市場活久一點,答案自然會浮現。